海通國際維持京東物流“優(yōu)于大市”評級 目標價16港元
2023-11-21 17:09
11月21日消息，海通國際發(fā)布研究報告稱，維持京東物流(02618)“優(yōu)于大市”評級，給予其2023年0.6倍PS，目標價16港元。預計2020-25年公司外部收入復合增速將達到36.6%，超過公司25.4%的總收入復合增速，其中2023年公司總收入達到1660.9億元，同比增長20.9%，外部收入達到1170.9億元，同比增長31.4%。此外，該行預計2023年公司的Non-IFRS凈利潤有望達到15.8億元。
截至11月21日15：29，京東物流股價報9.93港元，跌1.10%，成交量497.54萬股，成交額4995.10萬港元，港股市值656.19億港元。
圖源：智通財經(jīng)
京東物流近日發(fā)布了2023年第三季度業(yè)績報告，財報顯示，第三季度，京東物流實現(xiàn)收入和利潤的高質(zhì)量增長，總收入為417億元，同比增長16.5%。其中，外部客戶收入達到298億元，外部客戶收入占比進一步提升至72%。通過供應鏈運營效率提升與成本優(yōu)化，京東物流三季度利潤水平再創(chuàng)新高，經(jīng)調(diào)整后凈利潤達到8.4億元，同比增長89%，達到上市以來同期最好盈利水平。
財報顯示，京東第三季度的營業(yè)成本由截至2022年9月30日止三個月的人民幣331億元增加15.8%至2023年同期的人民幣384億元，與官方對應期間的收入快速增長趨勢相一致。參與倉儲管理、分揀、揀配、打包、運輸、配送及客服等運營員工的員工薪酬福利開支由截至2022年9月30日止三個月的人民幣112億元增加23.9%至2023年同期的人民幣139億元，部分受運營員工的數(shù)目增加所帶動，與官方的業(yè)務持續(xù)增長相一致。
圖注：京東物流截至2023年9月30日止三個月財務信息及業(yè)績亮點
圖源：港交所
此前，京東物流與中交資管在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將以本次簽約為契機，共同探索和創(chuàng)新合作模式，不斷加強資產(chǎn)管理和物流服務優(yōu)勢互補、深度合作，最大化發(fā)揮資產(chǎn)效能，實現(xiàn)共贏發(fā)展。
京東物流副總裁徐永表示，京東物流持續(xù)加強供應鏈科技創(chuàng)新、提升供應鏈一體化服務能力，業(yè)務范圍涵蓋物流地產(chǎn)、供應鏈、光伏終端安裝、汽配等多個領(lǐng)域，為各行各業(yè)提供全方位物流服務，助力企業(yè)降本增效，為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。
圖源：中交資產(chǎn)管理有限公司公眾號
