抖音與美團的氣氛開始緊張
2023-12-02 09:21
1.美團隱憂不斷#
打江山容易，守江山難，這句話簡直是美團今年以來最真實的寫照。
尤其今年第三季度財報的發(fā)布，更是將美團在“守江山”過程中，面臨的隱憂赤裸裸地擺在了大眾面前。
美團2023年第三季度財報顯示，該季度美團實現營收764.7億元，同比增長22.1%；實現凈利潤35.9億元，同比增長195.3%，環(huán)比下滑23.4%；經調整凈利潤57.3億元，同比增長62.4%。
美團財報 圖源：富途
從表面上看，這一季度美團的營收增速和利潤增速的表現并不賴，似乎算得上是交出了一份不錯的答卷。
但是，從實際上看，這份財報的市場表現并不像預期那般好。11月28日，美團發(fā)布財報前，美團港股下跌超5%，股價持續(xù)跳水；11月29日，美團港股股價更是創(chuàng)下2020年4月以來新低。
更夸張的是，在財報公布后的三個交易日內，美團股價跌幅直接超過了15%，市值蒸發(fā)超千億港元。
營收和利潤明明都實現了不錯的增長，為何美團的股市表現卻那么低迷。
總結來看主要有兩點：其一，美團業(yè)務增速明顯放緩。數據顯示，在第三季度，美團同比去年的營收增速和凈利潤增速分別為22.1%和195.3%，與市場預期幾乎持平，但是對比第二季度，美團單季營收為509億元，增速達到33.4%，凈利潤為46.89億元，增速達到520%，呈現出明顯的增速下滑趨勢。
其二，新業(yè)務表現不佳。了解美團的小伙伴們或許知道，美團的業(yè)務主要分為核心本地商業(yè)業(yè)務以及新業(yè)務兩個部分，其中，新業(yè)務板塊包括美團優(yōu)選、美團買菜、快驢進貨、網約車、共享單車、共享充電寶等業(yè)務在內，一直是美團的虧損大頭。
第三季度財報顯示，美團新業(yè)務總收入達到188億，同比增長15.3%，環(huán)比增長10.6%，而這一板塊的總成本（包括銷售成本、經營開支及未分配項目）為239億，同比增長3.6%，環(huán)比增長8.6%，經營虧損達到51億，對比上一季度虧損52億元，并未出現明顯的減虧。
美團三季度新業(yè)務營收及增速 圖源：海豚投研
如此看來，新業(yè)務難以扛起增長大旗，美團仍需尋找未來增量的新出路。
從以上兩個角度看，美團第三季度的表現只能說是中規(guī)中矩，絕對算不上優(yōu)秀。
更何況，在美團與抖音的長期競爭中，美團一直面臨著巨大的壓力。
尤其在到店業(yè)務上，由于抖音持續(xù)發(fā)力達人探店，美團的市場進一步被蠶食。最新數據顯示，2023年前三季度，抖音58萬達人通過探店獲得穩(wěn)定收入，探店為實體商家?guī)?29億元的經濟收益。
2023抖音生活服務探店數據報告 圖源：抖音生活服務
而美團此前推出的美團圈圈探店，雖然搶走了抖音不少探店達人資源，但顯然并未阻擋抖音快速發(fā)展的步伐。
值得一提的是，抖音本地生活還在悄悄調整業(yè)務。半個月前，抖音本地生活原負責人朱時雨將調任至“增長與商業(yè)解決方案”部門，而抖音集團商業(yè)化負責人浦燕子將繼續(xù)兼任生活服務業(yè)務負責人。
抖音本地生活業(yè)務換帥，在一定程度上，也說明了抖音將對本地生活再次發(fā)起沖刺，進一步爭奪美團市場份額的決心。
如今，隨著三季報的發(fā)布，美團放緩的增速暴露了本地生活業(yè)務的隱憂，后續(xù)不管抖音是否會趁虛而入，加大本地生活業(yè)務的布局和投入，美團都應該提早做好應對措施，確保本地生活業(yè)務的穩(wěn)健增長。
2.美團和抖音，激戰(zhàn)正酣#
2023年以來，美團和抖音在本地生活賽道的酣戰(zhàn)，就沒停下來過。
抖音方面，對本地生活業(yè)務可謂是盡心盡力。
618期間，抖音生活服務開啟了“618團券節(jié)”活動；同月，抖音APP在北京、上海等城市的“同城”頻道，上線了“外賣”獨立入口；今年9月，抖音在北京、上海、成都、深圳、福州、武漢等30個城市上線了團購配送業(yè)務；10月25日，抖音生活服務發(fā)起“美好生活發(fā)現計劃”，宣布在未來一年投入5億元，幫助商家匹配到更合適的達人，提高經營效率……
美團方面，面對抖音的強攻，也在持續(xù)加快本地生活的布局節(jié)奏。
今年2月，針對餐飲到店消費，美團上線了“特價團購”板塊，目前該板塊仍置于APP首頁位置；4月17日，美團在全國20多個城市上線團購配送業(yè)務，包括北京、上海、廣州、深圳、成都等一二線城市；7月11日，美團APP在首頁上線了“美團直播”的入口，點擊進入詳情頁后看到美團旅行、美團買菜、美團買藥、美團買車養(yǎng)車等多個官方直播間，以及眾多品牌商家的直播間……
圖源：美團直播頁面截圖
對比來看，美團的本地生活布局顯然要比抖音要更加全面，目前已覆蓋外賣、到店酒旅、民宿及交通票務等多種服務，給消費者帶來了不一樣的體驗。
同時，美團給消費者提供的購買方式包括但不限于團購、秒殺、預售等，相較于抖音更為多元化。
另外還有一點不得不提，美團的配送履約網絡已相當完善，在本地生活到家業(yè)務上，明顯優(yōu)于抖音。財報顯示，今年第三季度，美團即時配送訂單數增長至62億筆，帶動了包括餐飲外賣、美團閃購及到店酒旅業(yè)務在內的核心本地商業(yè)分部季度收入增長。
而抖音本地生活布局更注重低價和團購模式，主打的是通過深化內容種草和加碼達人探店，進行消費體驗的升級和業(yè)務規(guī)模的擴張。
在這種模式下，抖音本地生活所形成的種草到消費的閉環(huán)，顯然擁有比美團更強的用戶黏性。
同時，基于抖音巨大的用戶基數，平臺的消費轉化潛力巨大，在這一點上，抖音比美團更具備先天優(yōu)勢。
總結來看，美團即時零售業(yè)務增長勢不可擋，未來仍是美團的最大優(yōu)勢和關鍵動力，而抖音達人探店業(yè)務是其發(fā)力本地生活的重點，今后仍是平臺對抗美團的核心武器。
3.美團能否守擂成功？#
眾所周知，在本地生活領域，美團是當之無愧的“龍頭老大”。
但是，自從抖音這個攪局者入局本地生活以來，美團的日子就不再像過去那般好過。
《2023年本地生活服務報告》顯示，截至今年4月，美團與抖音重合用戶規(guī)模超3億，重合用戶占美團用戶比例達81.0%；而餓了么雖然是美團的老對手，雙方的重合用戶卻不到美團的2成。
美團與本地生活主要平臺APP用戶重合情況 圖源：QuestMobile
可以說，抖音已成功頂替餓了么，成為美團在本地生活領域的最大對手。
從宏觀視角看，美團擁有強大的市場占有率和多元化的業(yè)務模式，但同時也面臨高昂的支出成本壓力和持續(xù)的流量焦慮，而抖音用戶體量大，內容優(yōu)勢明顯，但基礎建設薄弱，很難在短時間內超越建設多年的美團。
由此可見，美團的勝算更大一些，但也不能掉以輕心，而抖音有自己獨特的優(yōu)勢，但距離超越美團，還有一段路程。
雙方各有所長，也各有所短，今后在商家和用戶等方面的爭奪將愈演愈烈。
最終抖音能否打破美團“一家獨大”的格局，而美團到底是守擂成功，還是讓位抖音，仍是本地生活市場未來最值得關注的問題。
